Srovnání penzijních fondů

Penzijní kalkulačka 2026

Porovnejte penzijní fondy na jednom místě. Spočítejte státní příspěvky, daňové úlevy a zjistěte, kde vaše peníze vydělají potencionálně nejvíce.

Srovnaní penzijního spoření
Porovnejte 9 penzijních fondů najednou
  • Zdarma a online – bez registrace
  • Aktuální data 2021–2025 dle APS ČR
  • Výsledek za 30 sekund – jednoduše a rychle

Zadejte své údaje

let
18 let64 let
let
60 let70 let
Kč
0 Kč 4 166 Kč
Jakou preferujete investiční strategii?
500 Kč
1 700 Kč
5 700 Kč
500 Kč 10 000 Kč
100 Kč
10 000 Kč
Státní příspěvek –
Daňová úspora –

Kalkulačka má informativní charakter a nepředstavuje finanční poradenství dle zák. č. 256/2004 Sb. Výpočty vycházejí ze zadaných hodnot a platné legislativy (zák. č. 427/2011 Sb.). Státní příspěvky počítáme dle pravidel platných od 1. 7. 2024. Výnosy jsou složený průměrný roční výnos (CAGR) za 5 let (2021–2025) dle APS ČR – čtvrtletní výsledky fondů. Očekávané výnosy nejsou zárukou budoucích výnosů. Před uzavřením smlouvy prostudujte KID příslušného fondu.

Časté otázky o penzijním spoření

Odpovědi na nejčastější dotazy o státních příspěvcích, daňových úlevách a výběru fondu.

Od července 2024 činí státní příspěvek 20 % z vašeho měsíčního vkladu. Minimální vklad pro získání příspěvku je 500 Kč (→ 100 Kč od státu). Maximálně dostanete 340 Kč měsíčně (4 080 Kč ročně) při vkladu 1 700 Kč a více. Při vkladu pod 500 Kč nedostanete od státu nic.

Stačí spořit 1 700 Kč měsíčně – pak dostanete maximální státní příspěvek 340 Kč/měs (4 080 Kč ročně). Pro maximální kombinaci státního příspěvku i daňové úlevy vložte 5 700 Kč měsíčně. Pak celková státní podpora dosáhne 11 280 Kč ročně (4 080 Kč státní příspěvek + 7 200 Kč daňová úspora).

Příspěvky nad 1 700 Kč měsíčně si odečtete od základu daně – maximálně 48 000 Kč ročně. Při 15% sazbě daně ušetříte až 7 200 Kč ročně. Optimální vklad je 5 700 Kč měsíčně – pak získáte od státu celkem 11 280 Kč ročně (4 080 Kč státní příspěvek + 7 200 Kč daňová úspora).

Limit 48 000 Kč je společný pro všechny daňově podporované produkty spoření na stáří (DPS, životní pojištění, DIP, pojištění dlouhodobé péče).

U smluv uzavřených od 1. 1. 2024 vzniká nárok na výplatu po dosažení 60 let věku a zároveň po 10 letech spoření (120 měsíců). Starší smlouvy (před 1. 1. 2024) vyžadují jen 60 měsíců spoření.

Po 2 letech spoření je možné smlouvu ukončit výplatou odbytného – přijdete však o státní příspěvky, musíte dodanit výnosy (15 %) a zpětně dodanit uplatněné daňové úlevy za posledních 10 let.

Každý penzijní fond má ze zákona uvedený ukazatel rizika na škále 1 až 7 (SRI – Summary Risk Indicator) podle evropské regulace PRIIPs. Najdete ho v oficiálním dokumentu KID (Klíčové informace) každého fondu a vyjadřuje, jak moc může hodnota fondu kolísat.

1 – Velmi nízké · státní dluhopisy, minimální výkyvy, výnos 1,5–3 % p.a.
2 – Nízké · kvalitní dluhopisové fondy, výnos 2–4 % p.a.
3 – Středně nízké · dluhopisové smíšené fondy, výnos 3–5 % p.a.
4 – Střední · vyvážené fondy (mix akcií a dluhopisů), výnos 4–6 % p.a.
5 – Středně vysoké · akciové fondy globální (např. NN Růstový, Conseq Globální akciový, Rentea Akciový, ČS Dynamický, KB Akciový), výnos 8–15 % p.a.
6 – Vysoké · čistě akciové dynamické fondy (např. UNIQA Akciový, ČSOB Dynamický, Generali Dynamický, Allianz Dynamický), výnos 8–15 % p.a.
7 – Velmi vysoké · alternativní fondy (nemovitosti, private equity, komodity).

Vyšší riziko není špatné – u spoření na 15+ let akciové fondy (SRI 5–6) historicky výrazně překonávají konzervativní. Nižší riziko (SRI 1–3) je vhodnější, když se blížíte k výběru (3–5 let před důchodem).

Předdůchod umožňuje čerpat vlastní úspory z DPS až 5 let před dosažením důchodového věku, aniž by vám byl krácen státní důchod. Po dobu předdůchodu za vás stát hradí zdravotní pojištění.

Podmínky pro rok 2026: 5 let před důchodovým věkem (počítáno dle tabulek pro muže), 120 měsíců spoření (60 u starších smluv), minimální splátka 14 452 Kč/měs (30 % průměrné mzdy), minimální doba výplaty 2 roky. Na 2 roky potřebujete naspořeno alespoň cca 346 848 Kč.

Pro zaměstnance ve 3. kategorii rizikových prací platí mírnější podmínky – výplata již od 15 měsíců a bez minimální doby spoření.

Přestup mezi DPS fondy je bezplatný — stačí uzavřít smlouvu s novou penzijní společností a ta si vše zajistí sama, i online přes BankID. Zachováte všechny naspořené prostředky včetně státních příspěvků.

Převod ze starého PP na DPS je jiný případ — staré PP se ukončí a celý zůstatek přejde do nového DPS. Peníze neztratíte, ale pozor: přijdete o výhody starého PP (garantovaný nezáporný výnos, výplata od 50 let). Vyplatí se zejména těm, kdo mají do důchodu více než 10 let a chtějí využít vyšší výnosy dynamických fondů.

Od roku 2024 lze mít PP i DPS souběžně – není tedy nutné staré PP rušit.

Výběr závisí na věku a horizontu spoření.

Dynamická – převážně akcie (u jednotlivých fondů 60 % až téměř 100 % portfolia), CAGR ~10 % p.a. (2021–2025), vhodná do 50 let.
Vyvážená – mix akcií a dluhopisů, CAGR ~5,3 % p.a., vhodná 5–10 let před důchodem.
Konzervativní (povinně regulovaný fond) – státní dluhopisy a nástroje peněžního trhu, CAGR ~2,6 % p.a., vhodná pro poslední roky před výběrem.

Čím delší horizont máte, tím odvážnější strategii si můžete dovolit.

Ano. Zaměstnavatel může přispívat libovolnou částku – je to pro něj výhodné, protože příspěvek do 50 000 Kč ročně je osvobozen od sociálního a zdravotního pojištění.

Od 1. 1. 2026 mají zaměstnavatelé podle zákona č. 324/2025 Sb. povinnost přispívat 4 % z vyměřovacího základu zaměstnancům ve 3. kategorii rizikových prací (vibrace, zátěž chladem/teplem, vysoká fyzická zátěž). Podmínkou je odpracování alespoň 3 rizikových směn v měsíci a písemné uplatnění nároku ze strany zaměstnance.

Pokud máte ve smlouvě určenou osobu (obmyšleného), úspory jí připadnou bez dědického řízení. Bez určené osoby jsou úspory součástí dědického řízení.

Při naspořené době do 35 měsíců vznikne určené osobě nárok na odbytné (bez státních příspěvků). Při 36 a více měsících má nárok na pozůstalostní penzi (pokud je ve smlouvě sjednána) nebo jednorázové vyrovnání – včetně všech státních příspěvků.

Určenou osobu lze ve smlouvě kdykoli změnit.

Penzijní fondy jsou přísně regulovány Českou národní bankou (ČNB). Vaše peníze jsou právně odděleny od majetku penzijní společnosti – i v případě úpadku společnosti jsou chráněny. Fondy jsou povinně auditovány a podléhají pravidlům pro kolektivní investování. Za celou historii českého penzijního spoření od roku 1994 nedošlo k žádnému výpadku výplat klientům.

Kalkulačka počítá budoucí hodnotu spoření metodou složeného úročení – postupně připočítává vaše měsíční příspěvky, příspěvky zaměstnavatele a státní příspěvky a celý zůstatek zhodnocuje složeným ročním výnosem (CAGR) fondu. Použitý výnos pochází z oficiálních dat Asociace penzijních společností ČR za období 2021–2025 a je již po odečtení úplaty za obhospodařování – odpovídá tedy reálnému zhodnocení, které klient dostává připsané na penzijní účet.

Proč období 2021–2025? Pětileté období je standardní horizont pro hodnocení výkonnosti fondů – používá jej i Asociace penzijních společností ČR (APS ČR – čtvrtletní výsledky). Zahrnuje jak období růstu trhů (2021, 2023–2025), tak pokles v roce 2022, a dává tak realističtější obraz než výnos za jediný rok. Výkonnost fondů za toto období pravidelně analyzují přední česká finanční média: Peníze.cz, E15.cz a Seznam Zprávy.

Penzijní společnosti si účtují dva typy poplatků podle zákona č. 427/2011 Sb. o doplňkovém penzijním spoření:

Úplata za obhospodařování – každoroční poplatek počítaný z hodnoty vašich úspor:
• Povinný konzervativní fond: max. 0,4 % p.a.
• Vyvážené a dynamické fondy: max. 1,0 % p.a.

Úplata za zhodnocení (performance fee) – podíl na zisku fondu:
• Povinný konzervativní fond: 10 % z ročního zhodnocení
• Vyvážené a dynamické fondy: 10–15 % z ročního zhodnocení

Všechny penzijní společnosti v ČR (NN, Conseq, UNIQA, ČSOB, Česká spořitelna, Generali, KB, Rentea, Allianz) účtují maximální zákonné sazby – v tomto ohledu mezi nimi není rozdíl. Rozdíl je pouze v tom, jak dobře fond investuje (dlouhodobý výnos CAGR).

Vstupní, výstupní ani poplatky za přestup mezi fondy neexistují – přestup je vždy zdarma. Výnosy zobrazené v kalkulačce a oficiálních datech Asociace penzijních společností ČR jsou již po odečtení obou poplatků – odpovídají reálnému zhodnocení, které dostanete připsané na penzijní účet.

Výsledky jsou orientační a slouží pouze pro informační účely. Použité výnosy vycházejí z historických dat – minulá výkonnost fondu není zárukou budoucích výnosů. Skutečné zhodnocení závisí na vývoji finančních trhů, složení portfolia fondu a dalších faktorech, které nelze předem spolehlivě předpovědět. Kalkulačka nezohledňuje inflaci, případné změny legislativy ani individuální daňovou situaci.

Kalkulačka nepředstavuje investiční doporučení ani finanční poradenství ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb. Před sjednáním smlouvy si prostudujte sdělení klíčových informací (KID) příslušného fondu a zvažte konzultaci s licencovaným finančním poradcem.